Accordo vincolante Banco Bpm-Credit Agricole: 260 milioni per il 65% del ramo danni delle assicurazioni
Accordo vincolante tra Banco Bpm e Credit Agricole per la cessione del 65% di Banco BPM Assicurazioni. Valore dell'operazione 260 milioni
Giuseppe Castagna, ad di Banco Bpm
Redazione Verità&Affari
Banco Agricole: in un mese affare fatto
Detto, fatto. Dopo aver dato un’esclusiva a Credit Agricole a fine novembre, neanche un mese dopo Banco Bpm rende noto di aver sottoscritto un term-sheet vincolante con i francesi per la costituzione di una partnership strategica di lunga durata nella bancassurance nel settore Danni/Protezione.
L’accordo prevede che Agricole acquisisca una partecipazione del 65% in Banco BPM Assicurazioni e del 65% in Vera Assicurazioni che detiene il 100% di Vera Protezione (le “Compagnie Assicurative”) e (ii) l’avvio di una partnership commerciale della durata di 20 anni nel settore Danni/Protezione.
L’operazione su Vera Protezione è però subordinata al riacquisto da parte della Banca della partecipazione attualmente detenuta da Cattolica Assicurazione.
L’operazione si basa su una valorizzazione del 100% delle Compagnie Assicurative di 400 milioni, quindi la cessione del 65% porterà nelle case del Banco 260 milioni. “L’operazione – si legge nel comunicato – avrà un impatto positivo sul CET1 ratio fully loaded adjusted di Banco BPM stimabile in 13 pb1, al tempo stesso Banco Bpm manterrà una significativa contribuzione pro quota dagli utili attesi delle Compagnie Assicurative, oltre a beneficiare del flussodi commissioni derivante dall’accordo commerciale”.
Closing entro fine 2023
Il term-sheet prevede la successiva sottoscrizione degli accordi definitivi relativi alla cessione delle partecipazioni nelle Compagnie Assicurative e degli accordi commerciali con l’obiettivo di addivenire al closing dell’operazione indicativamente entro la fine del 2023. Il closing è soggetto, come di prassi per questo tipo di operazioni, a una fase di due diligence, all’approvazione delle competenti Autorità di Vigilanza e al riacquisto della partecipazione in Vera Assicurazioni per effetto dell’esercizio dell’opzione di acquisto da parte di Banco BPM nei confronti di Cattolica Assicurazioni.
“Siamo estremamente soddisfatti dell’intesa raggiunta con Crédit Agricole” ha dichiarato Giuseppe Castagna, CEO di Banco BPM. “La partnership con CAA permetterà a Banco BPM di far leva sulle competenze industriali del maggior player Europeo in ambito bancassurance. Grazie a questo accordo siamo stati in grado di valorizzare appieno il potenziale del nostro settore Danni/Protezione, facendo tesoro delle positive esperienze maturate in una storia di successo come quella di Agos”.
